今年五月底證監(jiān)會(huì)相繼就創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上市公司募集說(shuō)明書(shū)和申請(qǐng)文件準(zhǔn)則的修訂及編制公開(kāi)征求意見(jiàn)，深圳大象投資顧問(wèn)創(chuàng)新研究部據(jù)此整理了系列文章共六篇，分別為：

1、不特定對(duì)象“募集說(shuō)明書(shū)”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有何不同？

2、科創(chuàng)板vs創(chuàng)業(yè)板：特定對(duì)象“募集說(shuō)明書(shū)”如何披露？

3、不特定對(duì)象“募集說(shuō)明書(shū)”披露規(guī)則解讀-創(chuàng)業(yè)板改了哪里？

4、創(chuàng)業(yè)板“ 募集說(shuō)明書(shū)”新舊法則區(qū)別在哪？（非公開(kāi)發(fā)行）

5、科創(chuàng)板準(zhǔn)則vs創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則：“募集說(shuō)明書(shū)”如何披露？（公開(kāi)發(fā)行）

6、科創(chuàng)板準(zhǔn)則vs創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則：“募集說(shuō)明書(shū)”如何披露？（非公開(kāi)發(fā)行）

此文為該系列第六篇，它對(duì)科創(chuàng)板向特定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)和創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則進(jìn)行分析比較，內(nèi)容整理如下：

由于科創(chuàng)板準(zhǔn)則和創(chuàng)業(yè)板新版準(zhǔn)則對(duì)特定對(duì)象發(fā)行證券的披露要求幾乎一致，其與創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則之間的差異和創(chuàng)業(yè)版新舊準(zhǔn)則之間的差異也大體相同。

具體來(lái)看，較之創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則，在第二章募集說(shuō)明書(shū)中，科創(chuàng)板明確了向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的基本條款，對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)債的做出了詳細(xì)的披露要求。

對(duì)募集資金運(yùn)用分析，科創(chuàng)板特別強(qiáng)調(diào)要披露募集資金用于投資科技創(chuàng)新領(lǐng)域的，要求披露“投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的主營(yíng)業(yè)務(wù)的說(shuō)明，以及募投項(xiàng)目實(shí)施促進(jìn)公司科技創(chuàng)新水平提升的方式”；對(duì)募集資金用于研發(fā)項(xiàng)目的，要求披露“研發(fā)投入的主要內(nèi)容、技術(shù)可行性、研發(fā)預(yù)算及時(shí)間安排、目前研發(fā)投入及進(jìn)展、已取得及預(yù)計(jì)取得的研發(fā)成果等”。

在董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析部分，科創(chuàng)板要求披露本次發(fā)行完成后，上市公司科研創(chuàng)新能力的變化情況。

此外科創(chuàng)板應(yīng)當(dāng)發(fā)表聲明責(zé)任主體也有所增加，從董事會(huì)擴(kuò)展至董監(jiān)高、發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、保薦人及其保薦代表人、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

在第三章發(fā)行情況報(bào)告書(shū)中，科創(chuàng)板對(duì)可轉(zhuǎn)債的發(fā)行以及競(jìng)價(jià)方式發(fā)行證券的情況都提出了披露要求。相較于創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則中要求全體董事在發(fā)行情況報(bào)告書(shū)首頁(yè)發(fā)表聲明，科創(chuàng)板將發(fā)表聲明的責(zé)任主體擴(kuò)充為全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，并且將創(chuàng)業(yè)板舊準(zhǔn)則中“承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任“修改為”承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”。