今年五月底證監(jiān)會相繼就創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上市公司募集說明書和申請文件準則的修訂及編制公開征求意見，深圳大象投資顧問創(chuàng)新研究部據此整理了系列文章共六篇，分別為：1、不特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有何不同？2、科創(chuàng)板vs創(chuàng)業(yè)板：特定對象“募集說明書”如何披露？3、不特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-創(chuàng)業(yè)板改了哪里？4、創(chuàng)業(yè)板“ 募集說明書”新舊法則區(qū)別在哪？（非公開發(fā)行）5、科創(chuàng)板準則vs創(chuàng)業(yè)板舊準則：“募集說明書”如何披露？（公開發(fā)行）6、特定對象“募集說明書”披露規(guī)則解讀-科創(chuàng)板準則和創(chuàng)業(yè)板舊準則對比此文為該系列第五篇，它對科創(chuàng)板向不特定對象發(fā)行證券募集說明書和創(chuàng)業(yè)板舊準則進行分析比較，內容整理如下：由于創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板對不特定對象發(fā)行證券的披露要求幾乎一致，科創(chuàng)板向不特定對象發(fā)行證券募集說明書和創(chuàng)業(yè)板舊準則之間的差異與創(chuàng)業(yè)板向不特定對象發(fā)行證券募集說明書的新舊準則之間的差異也基本相同。相較于創(chuàng)業(yè)板舊準則，科創(chuàng)板準則明確了向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券的基本條款，對數據引用也提出更多要求；在第四節(jié)發(fā)行人基本情況中，科創(chuàng)板明確要求在披露所處行業(yè)情況時，重點描述最近3年的政策變化，披露行業(yè)近三年在科技創(chuàng)新方面的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢，但是對“市場供求狀況及變動原因、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因、行業(yè)技術水平及技術特點、行業(yè)特有的經營模式、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征”等方面未在文件中作出明確強調?？苿?chuàng)板將第六節(jié)財務會計信息和第七節(jié)管理層討論與分析合并，改為第六節(jié)財務會計信息與管理層分析，且新增要求披露重大資本性支出與科技創(chuàng)新之間的關系。在第七節(jié)本次募集資金運用中，科創(chuàng)板準則強調披露募集資金投向與科技創(chuàng)新的關系，要求充分揭示募集資金投資項目的風險，特別要求披露“募集資金投資于科技創(chuàng)新領域的說明，以及募投項目實施促進公司科技創(chuàng)新水平提升的方式”。在第八節(jié)歷...
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